可當這些賣家跑到傳統銀行網點申請貸款時，第一個難題是缺少貸款抵押物，“有多少套房、車或者其他固定資產能做抵押？”銀行客戶經理無法判定小商家風險，只能采用抵押貸款的形式。另外，銀行信貸期限通常比較固定，但賣家所需資金只用一小段時間，平攤下來融資成本太高。

　　“關鍵是傳統銀行融資程序太復雜，需要的材料太多。這些小微電商企業，每要他們多提供一份材料，10%到15%的客戶就不來了。如果要提供10份材料那么一半以上的客戶就不來了。”上海浦發銀行中小企業業務經營中心總經理汪素南向《環球企業家》感嘆。

　　淘寶網上開店的企業有300萬家(整個電商行業的網店約400萬)，當一個網店年銷售額到150萬以后就會有一定的貸款需求。“按最簡單的數據模型去測算，淘寶上的電商企業融資需求的總量大概3000億左右，這是非常龐大的市場。”汪素南表示。之前阿里小貸針對賣家推出5個億的信用貸，在28分鐘被2800家電商企業搶購一空，可謂杯水車薪。

　　阿里小貸2010年4月成立，利用的天然優勢是阿里巴巴、淘寶、支付寶等電子商務平臺上客戶積累的信用數據和行為數據，引入網絡數據模型和在線視頻資信調查模式，將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為企業和個人的信用評價，向這些通常無法在傳統金融渠道獲得貸款的“弱勢群體”批量發放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額信用貸款。目前阿里小貸客戶數已達64萬，放貸總金額累計達到了1500多億元，而壞賬率不到1%。

　　京東也采取了類似的思路，利用其平臺上的交易數據、物流倉儲數據等，提供了京東進軍金融最核心的產品：供應鏈金融產品“京寶貝”。京東副總經理姚乃勝在2014年互聯網金融大會上表示，“目前可以達到3分鐘放款，實現了全球最快的供應鏈金融放款速度，基于我們對商家供應鏈情況的掌握，有足夠的數據可以支撐我們做出迅速的判斷。”

　　面對阿里金融等電商企業線上貸款業務的來勢洶洶，銀行也坐不住了，試圖改變以往傳統作業模式，紛紛在線上小微金融服務領域發起了一場“絕地反擊戰”。

　　數據

　　數據是網絡微貸技術的核心，銀行入手這塊業務面對的第一個問題便是：數據從哪兒來？為了掌握數據，目前銀行大致探索了三種模式：自建電商平臺，根據自己平臺上的數據來提供信用貸款；與電子商務平臺公司合作；與市場上掌握這些電商店家核心數據的第三方公司合作，包括提供ERP系統服務公司、快遞公司等。

　　目前大銀行正執著于自建平臺的模式，希望通過電商的發展來獲得大數據方面的主動權。1月12日，工商銀行“融e購”商城正式營業。不過，其本意并不在與傳統電商分羹，核心目的依然致力于金融服務，新的平臺把交易和貿易放在第一位，并把消費貸款、訂單融資、供應鏈融資等幾個重要的金融工具嵌入其中。

　　“目前銀行電商做得最好的要數建設銀行的‘善融商務’平臺。”宏源證券研究所副所長易歡歡告訴《環球企業家》。該平臺2012年6月建立，信用良好的客戶在平臺上發出貸款申請，即可優先獲得相應的貸款支持。據悉，截至2013年9月30日，已有7323戶小企業貸款客戶入駐善融商務企業商城，獲得建行貸款資金644.08億元。不過，這樣的規模還是無法與阿里小貸相比。

　　易歡歡認為，銀行自己做電商平臺的模式難點在于流量和用戶體驗。小微商戶入駐電商平臺，首先是希望賣貨，順便借錢周轉，而目前電商勢力范圍已經劃分清楚，銀行電商平臺若流量做不起來，基于大數據的金融服務也自然做不活。

　　相比之下，中小銀行更傾向于和既有電商平臺合作。去年8月，平安銀行攜手eBay推出“貸貸平安商務卡”；招商銀行則牽手國內最大外貿電子商務網站敦煌網推出“敦煌網生意一卡通”聯名卡，根據客戶在敦煌網上的交易數據、口碑評價、認證信息等做出風險評估，進而確定放貸額度和利率。目前，民生、華夏等股份制銀行都已與不同電商平臺建立合作關系。

　　不過，這些電商平臺規模都不大，而淘寶、天貓、京東等大平臺將數據視為其核心資源不輕易對外共享。

　　去年9月，民生銀行與阿里巴巴簽訂戰略合作框架協議，但戰略合作中并沒有包括小微貸款業務的合作，而著重在“直銷銀行”項目。目前雙方的數據共享僅限于共同開發的客戶(如聯名信用卡客戶)，分享的數據是一些基礎性數據，如身份證號、家庭送貨地址等。

　　與大電商平臺合作不成，一些銀行便尋找市場上掌握這些電商店家核心數據的第三方公司合作，包括物流平臺、交易信息平臺、資金交付平臺、電商ERP平臺等。目前，中信銀行找到銀聯商務合作“POS商戶網貸”；浦發銀行推出的“電商通2.0”，其初期數據便來自于ERP服務公司北京圣特爾。

　　“雙十一，淘寶天貓成交業務筆數大概是2億，有接近30%是通過圣特爾E店寶的后臺發出來的。”北京圣特爾科技發展有限公司總裁陳濤告訴《環球企業家》，“我們的系統是鏈條的中間核心環節，上端有訂單過來，用戶要通過我們的系統發出去，這個就確保它的庫存數據是準確的，我們又連通了快遞，虛假交易和真實交易我們很容易能判斷。”

　　易歡歡認為，找第三方數據公司合作的模式將會成為主流。這些公司均為電商某些配套領域的專家，多年服務經驗使其對電商的經營特點和融資需求更為熟悉，這也正是銀行所欠缺的。通過與第三方數據平臺的合作，銀行可以更快地了解電商行業規則和客戶需求。

　　例如，以前銀行做貸前調查，都是由客戶經理收集數據，若能由第三方公司把客戶前面6個月的交易記錄、客戶庫存、客服數量、發包數據等提供給銀行，就可以很清楚地判斷它的經營情況，并予以實行相應的信用評分體系。如果客戶的發包量明顯減少、客服數明顯減少或者網頁的訪問量明顯減少，便可自動給銀行發出預警信號。

　　錯位

　　銀行與阿里小貸共同競爭網上小微商戶，兩者各有優劣勢。首先，阿里小貸雖然掌握了非常多的核心數據和客戶資源，但是小貸公司放貸必須使用其自有資本金，而且其融資杠桿率目前限制在1.5倍到2倍之間，還受到放款地域的限制。而銀行有資金方面的優勢，客戶從銀行獲得的貸款利率相比阿里小貸會更丠。

　　不過，兩者都在嘗試突破各自的劣勢。比如阿里目前通過淘寶網商戶和阿里巴巴誠信通客戶，巧妙地“繞開”禁止跨區域擴張的監管限令，其客戶范圍已經實際擴張到全國，再加上與東方證券合作推出資產證券化產品，在資金來源上打開了缺口。而銀行也正在努力擴充客戶數據來源。

　　不過，整體而言，目前雙方競爭還是有一定錯位。阿里小貸只接受100萬元以下的貸款業務，70%的單子都是50萬元以下的信用貸款，戶均貸款額只有3萬多元。而銀行電商貸業務則要大一些，以浦發銀行為例，“電商通2.0”最大的貸款額度是1000萬，大部分貸款在兩三百萬以下，戶均貸款二三十萬。

　　盡管現在競爭仍未白熱化，但一方是傳統銀行業磨刀霍霍，轉戰互聯網金融領地；另一方是電商平臺不斷繞過監管，擴大在互聯網金融業內生存空間，未來的短兵相接幾乎是一定的。“能走到最后的，一定是相互融合的模式，并擁有強大流量、客戶資源、資金。”易歡歡表示。